Ahorros en los planes de prejubilación asegurados debido al repunte de tipos de interés

Recursos Humanos y la continuidad

Didac Giralt

Según el estudio Desvinculaciones en España elaborado por Mercer, que analiza más de 140 procesos de desvinculación realizados en los últimos años vía plan de rentas/prejubilación, el 86% optó por el aseguramiento entre aquellas empresas que realizaron salidas por la vía del despido. Por otra parte, aquellas que optaron por la implementación de planes de baja de mutuo acuerdo el porcentaje fue de un 60%. Por lo tanto, el aseguramiento de los planes de prejubilación resulta la alternativa mayoritaria.

Cabe resaltar que el volumen de primas de planes de prejubilación intermediado por Mercer en los últimos tres años se ha multiplicado casi por 3, pasando a gestionarse en 2021 algo más de 450 millones de euros, y todo ello en un escenario de tipos de interés de mínimos históricos. Esta tendencia de tipos de interés tan y tan bajos de los últimos años está cambiando en este 2022 repuntando de forma muy significativa, como respuesta de los mercados financieros a las medidas de control de los altos niveles de inflación alcanzados.

En los siguientes cuadros podemos ver la evolución desde diciembre de 2021 hasta finales del primer semestre de 2022 de los tipos de interés de los gobiernos de la zona euro, los tipos de interés en España y los tipos de crédito, todas ellas referencias utilizadas para este tipo de operaciones: 

Este incremento de tipos de interés tiene un impacto directo en el coste de los planes de renta canalizados mediante pólizas de seguro, suponiendo un ahorro respecto a años anteriores.

Podemos ver este impacto en un ejemplo práctico, donde el ahorro estimado en prima de seguro puede suponer la colocación de este tipo de riesgos:

Características del plan de rentas:

  • Plan de rentas mensual de 7 años de duración
  • Edad: 58 años
  • Sexo: Hombre
  • Importes a asegurar: 2.380,95 € al mes. Suma nominal de prestaciones 200.000 €
  • Para un colectivo de 5 empleados la suma nominal de prestaciones a asegurar sería de 1.000.000 €

Bases técnicas:

  • Valoración: 1 de julio 2022
  • Tablas de supervivencia: PERM-F 2000 (P)
  • Gastos de gestión: no se han considerado

Coste y ahorro respecto la suma nominal de prestaciones:

  • Tipo de interés: -0,50%    Prima estimada: 1.003.327 €      Sobrecoste: 3.327 € 
  • Tipo de interés: 1,00%     Prima estimada:    951.949 €      Ahorros: 48.051 €
  • Tipo de interés: 2,50%     Prima estimada:    904.709 €      Ahorros: 95.291 €

El ahorro de la prima de este tipo de operaciones puede ser del 10% respecto a finales de 2021.

Los planes de renta asegurados suponen un importante beneficio para las empresas y para los empleados de los planes de rentas asegurados. Es muy destacable como son una medida bien acogida:

  • Por los trabajadores y sus representantes, en tanto cuanto suponen un mantenimiento de los ingresos para los empleados afectados por este tipo de procesos.
  • Para la empresa, esta medida de desvinculación no traumática contribuye a la paz social, permite el rejuvenecimiento de la plantilla y genera ahorros salariales futuros.
  • Adicionalmente, debido al repunte de tipo de interés, el aseguramiento de los planes de prejubilación ha reducido su coste con respecto a la suma nominal de rentas a abonar.

Estos procesos deben abordarse desde un enfoque multidisciplinar que permita garantizar un asesoramiento organizado, eliminando riesgos y minimizando los costes económicos y personales.  

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