Servicios y soluciones de inversión en capital riesgo

Aprovechamos nuestra presencia global mundial y nuestras sólidas relaciones en todas las clases de activos para identificar gestores de fondos de capital riesgo alineados con sus objetivos. Como asesores o como asignadores, trabajamos con una amplia gama de tipos de inversores, incluidas pensiones, entidades sin ánimo de lucro, gestores de patrimonios y aseguradoras. Tanto si está construyendo su cartera de inversión de capital riesgo por primera vez como si busca adaptar una cartera ya establecida, podemos dirigir su estrategia y ayudarle a posicionar su cartera para obtener resultados potencialmente favorables.

Buscar rentabilidades favorables a través de la inversión en capital riesgo

El capital riesgo tiene un historial de rentabilidad que a menudo supera el 8 % anual, lo que lo convierte en una clase de activo atractiva para los inversores. Abarca un amplio ecosistema de oportunidades de inversión en todo el mundo, con más empresas cotizadas que valores de renta variable. Dentro del mercado de capital riesgo existen algunas estrategias únicas, como el capital riesgo en su fase inicial y las reestructuraciones empresariales.

Construir una cartera de capital riesgo es muy diferente de construir una cartera tradicional. Es un proceso a largo plazo que se aplica a lo largo de la vida de una cartera. Actualizar constantemente una cartera con nuevos compromisos exige muchos recursos. Una buena relación con los gestores de capital riesgo es un componente crítico del éxito de una inversión de capital riesgo. Como asesores y ejecutores experimentados, conectamos a los clientes con los socios generales y permitimos que los nuevos socios comanditarios construyan sus carteras sobre una base sólida.

Posibles beneficios de la inversión en capital riesgo

  • Mayor rentabilidad debido a las ineficiencias del mercado
    Los mercados de capital riesgo tienden a ser más ineficaces que los mercados de capital público, sobre todo para las organizaciones pequeñas y medianas. Las empresas de capital riesgo pueden aprovecharse de los precios erróneos existentes y obtener potencialmente mayores rentabilidades.
  • Un universo extenso de oportunidades de inversión
    Alrededor del 99 % de las organizaciones medianas no cotizan en mercados de valores y sólo el 3 % son propiedad de empresas de capital riesgo1. Por lo tanto, las empresas privadas representan una oportunidad significativa para los inversores.
  • Una prima por falta de liquidez
    La falta de liquidez en los mercados de valores privados (en comparación con los mercados públicos) ofrece una ventaja a los inversores en forma de prima de iliquidez. Los que destinan capital al capital riesgo pueden obtener potencialmente mayores rentabilidades como resultado.

Cinco pasos para definir su estrategia de inversión en capital riesgo

La diversidad de estilos y estrategias del capital riesgo le permite adaptar una cartera al perfil de riesgo y a los objetivos de rentabilidad de su organización. Sin embargo, esto implica algo más que simplemente elegir sectores y gestores. Hay varios pasos importantes que debe tener en cuenta a la hora de definir su cartera de inversiones de capital riesgo.

La deuda privada requiere un compromiso a largo plazo. Debe estar preparado para comprometer capital a lo largo de varios años, con la flexibilidad necesaria para alterar sus planes a medida que cambien las circunstancias. Podemos ayudarle a establecer una estrategia de compromiso de capital plurianual que encaje con el resto de su cartera, permitiéndole al mismo tiempo construir una cartera de capital riesgo diversificada.

El capital riesgo es un compromiso a largo plazo que requiere un plan de asignación detallado pero flexible. Puede llevar varios años establecer una asignación significativa mientras los gestores de activos evalúan las oportunidades y llevan a cabo la diligencia debida necesaria. 

Su apetito de riesgo determinará los tipos de gestores de activos, estrategias y sectores que debe explorar. Por ejemplo, un enfoque de bajo riesgo puede implicar centrarse en los fondos de gran capitalización dominantes, mientras que un enfoque de mayor riesgo puede implicar una mayor inversión en capital riesgo.

Es algo frecuente que los gestores ofrezcan nuevos fondos a inversores de confianza con los que ya mantienen relaciones. Por lo tanto, las relaciones establecidas con los gestores son fundamentales a la hora de buscar oportunidades de capital riesgo.

La “Due Dilligence” es otro paso importante. Las oportunidades de realizar cambios tras la transacción inicial de capital riesgo son limitadas. Esto significa que es de vital importancia llevar a cabo la diligencia debida en cuestiones operativas, legales y fiscales antes de comprometerse.

Mantenemos relaciones duraderas con multitud de gestores altamente cualificados. También mantenemos a estos gerentes bajo revisión regular. Podemos ayudarle a llevar a cabo la diligencia debida requerida de forma completa y eficiente.

Debe considerar cuidadosamente su estrategia de diversificación, ya que los gestores de capital riesgo suelen tener menos empresas en sus fondos que los gestores de renta variable cotizada. El número de gestores que seleccione influye en otros factores, incluidos los recursos internos o externos que pueda necesitar para construir y supervisar su cartera. Esto es importante para la diversificación, junto con otras cuestiones como la gestión de costes y la asignación de recursos.

Los distintos gestores y fondos tienen distintos niveles mínimos de inversión. Comprender cuáles son y cuándo es probable que se necesiten le ayudará a diseñar su plan de compromiso de capital. Estos niveles también desempeñarán un papel a la hora de asegurar sus relaciones con los gestores, ya que éstos confiarán en que usted disponga de la cantidad adecuada de capital en el momento oportuno.

Una vez que aplique su estrategia, es vital que supervise sus inversiones subyacentes y se asegure de que su cartera va por buen camino. Evaluar su presupuesto de liquidez y su plan de compromiso de forma continua le ayudará a mantener su estrategia y su asignación de objetivos en línea con su posición deseada.

Nuestro equipo especializado puede ayudarle a elaborar un plan de gobernanza eficaz, ya que nuestros investigadores de gestores se mantienen al día sobre gestores y estrategias. Le informaremos continuamente de las últimas novedades para mantenerle a la vanguardia.

Descubrir oportunidades en el capital riesgo

Tenemos un largo historial de trabajo con gestores de activos de capital riesgo en todo el mundo. Esto significa que podemos ponerle en contacto con estrategias a las que otras empresas simplemente no pueden acceder. También podemos ayudarle a estructurar su cartera para diversificarla entre estrategias, gestores, añadas y geografías.
  • Secundarias

    El sector del capital riesgo tiene un mercado secundario bien establecido. Podemos ayudarle a identificar oportunidades en empresas privadas maduras.
  • Capital de riesgo

    En el extremo de menor capitalización del espectro de capital privado hay oportunidades para aprovechar el alto potencial de crecimiento, al tiempo que apoya a empresas innovadoras y startups. Contáctenos para obtener más información.
  • Coinversiones

    Para los grandes y sofisticados inversores, realizar coinversiones con gestores de confianza puede ayudar a afinar las exposiciones y mejorar una cartera de capital riesgo.
  • Inversión de impacto

    Podemos ayudarle a encontrar oportunidades de capital riesgo para alcanzar sus objetivos de inversión de impacto.
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